Interdependence between tax policy and development of the SME sector: An empirical study in the Republic of Srpska
DOI:
https://doi.org/10.7251/ACE1523009PKeywords:
small and medium sized enterprises, tax policy, tax reliefs, value added tax, income taxAbstract
Small and medium sized enterprises (SMEs) are increasingly the subject of interest and support of the governments of developed countries in which these businesses are one of the factors that in?uence the economical development. Many external and internal factors in?uence on the establishment, operation, growth and development of SMEs. The developed countries of the world put SMEs in the focus of their economic strategies and programs with specific macroeconomic policies measures, such as targeted fiscal policy to SMEs, tax exemptions and special taxation schemes that directly a?ect the reduction of operating costs, improve liquidity and competitiveness of small and medium-sized businesses. Nevertheless, Bosnia and Herzegovina and the Republic of Srpska, still do not adopt tax policies and practices of many developed countries around the world, so not enough attention is being paid to the improvement of SMEs. The aim of this study is to define the factors in the area of tax policy, which discourage the survival and slow down the growth and development of SMEs. For this purpose, we have implemented quantitative research in the area of 5 cities and 16 municipalities in the Republic of Srpska on the sample of 199 examinees. Based on the results of our empirical study analysis, we came to a conclusion that 93,96% of the sampled SMEs believe that tax compliance is complicated and expensive, while 92,96% believe that tax laws are complex and complicated. That introduction of cash accounting for VAT will contribute to their business through increased turnover and enlarged range of services and products is considered by 83,42% of SMEs. Even 85,93% of the examinees think it would contribute to their business if they had a lower tax rate in the first three years after its establishment, while 69,35% of the examinees believe that the income tax rate is high. Introduction of the quarterly VAT fling is seen as a contribution to their business by 65,33% of the examinees.
References
Antić, D. (2013). Model oporezivanja malih preduzeća u sistemu PDV-a na bazi koncepta gotovinskog računovodstva. Godišnjak Fakulteta pravnih nauka, broj 3, Banja Luka, str. 153-171.
Arsić, M. (2008). Poreski podsticaji i ulaganje stranog kapitala. Finansije, časopis za teoriju i praksu, broj 1-6, Beograd: str. 321-336.
Brümmerhoff, D. (2000). Javne fnansije. Zagreb: Mate.
European Commission. (2002). The European Charter for Small Enterprises, доступно на: http://bookshop.europa.eu/en/the-european-charter-for-small-enterprisespbNB4302600/, приступљено: 21.05.2015. године.
European Commission. (2008). Final report of the expert group, Accounting system for small enterprises-recommendations and good practices, доступно нa: http://ec.europa.eu/enterprise/policies/sme/fles/craf/accounting/doc/accounting_systems_report_en.pdf, приступљено: 08.02.2014. године.
Закон о порезу на додату вриједност („Службени гласник БиХ“ број: 9/05, 35/05 и 100/08).
Закон о порезу на добит у Републици Српској („Службени гласник Републике Српске“ број: 91/06 и 57/12).
Закон о рачуноводству и ревизији („Службени гласник Републике Српске број: 36/09).
Закон о порезу на добит у Црној Гори („Службени лист Републике Црне Горе“, број: 65/01, 80/04, 40/08 и 61/13).
Zakon o porezu na dobit u Hrvatskoj („Narodne novine“ broj: 177/04, 90/05, 57/06, 146/08, 80/10, 22/12, 148/13 i 143/14).
Katua, T. (2014). The Role of SMEs in Employment Creation and Economic Growth in Selected Countries. International Journal of Education and Research. Vol. 2 No. 12, pp. 461-472.
Kuliš, D. (2014). Implementation of a cash accounting scheme for VAT: EU experience. Newsletter No 90. Zagreb: Institut za javne fnansije.
Максимовић, Љ., Бирчаковић, Р. (2013), Улога пореске конкурентности у јачању конкурентности БиХ, Школа бизниса број 2, Бијељина: Слобомир П Универзитет. Одлука о одређивању великих обвезника индиректних пореза за период од 2012. до 2014. године (Службени гласник БиХ, број: 13/12).
OECD. (2013). Tax Administration 2013: Comparative Information on OECD and Other Advanced and Emerging Economies.
OECD. Science, Technology and Industry, Working Papers. (2002). Taxation, SMEs and Entrepreneurship, доступно на: http://www.oecd-ilibrary.org/docserver/download/5lgsjhvj7lmr.pdf?expires=1388947813&id=id&accname=guest&checksum=678618FE505271E90F294F09226A82A2, приступљено 16.12.2013. године.
OECD. (2002). INDUSTRY ISSUES TAXATION, SMEs AND ENTREPRENEUSHIP, доступно на: http://www.oecd.org/ofcialdocuments/publicdisplaydocumentpdf/?cote=DSTI/DOC(2002)9&docLanguage=En, приступљено 17.12.2013. године.
OECD Tax Policy Studies. (2009). Taxation of SMEs, Key Issues and Policy Considerations, доступно на: http://browse.oecdbookshop.org/oecd/pdfs/product/2309061e.pdf, приступљено 19.12.2013. године.
Паић, П. (2015). Порески календар директних пореза за 2015. годину. Бања Лука: Финрар, 16, 2, pp. 30–41.
Picketty, T. (2014). Capital in the Twenty-First Century. Cambridge, Massachusetts London: The Belknap Press of Harvard University Press.
Petković, S., Berberović, Š. (2013). Ekonomika i upravljanje malim i srednjim preduzećima. Banja Luka: Ekonomski fakultet Univerziteta u Banjoj Luci.
Петковић, С., Тривић, Ј., Латиновић, Б. (2015). Кластеризација - нова парадигма или још један теоријски модел. Acta Economica. 13, 22, pp. 113-150.
Правилник о поступку и начину подношења пореских пријава („Службени гласник Републике Српске“ број: 37/12).
Раичевић, Б. (2008). Јавне финансије. Београд: Економски факултет.
Stojanović, A. (2007). Poreski sistemi zemalja u tranziciji. Sarajevo: Revicon.
Trivić, J. and Petković, S. (2015). Different Features of Transition Economies-Institutional Matter. In Dana, L.P. and Ramadani. V. (Eds.), Family Businesses in Transition Economies. Management, Succession and Internationalization (pp. 71-96). New York, Heidelberg, Dordrecht, London: Springer International Publishing. DOI 10.1007/978-3-319-14209-8_4, Print ISBN 978-3-319-14208-1, Online ISBN ISBN 978-3-319-14209-8.
Џакула, М., Данон, Б. (2015). Пословни амбијент у Босни и Херцеговини – анализа текућег стања и препоруке за унапријеђење. Acta Economica. 13, 22, pp. 191-211.
Шеста директивa Eвропске уније о порезу на додату вриједност „Службене новине Европске уније“ број: 145 од 13.06.1977. године.
Šimović, H., Žaja M. M. (2010). Poticaji u sustavu poreza na dobit u Hrvatskoj i zemljama regije, Računovodstvo i fnansije, pp. 60-67.
Šimović, H. (2008). Porezni poticaji za izgradnju konkurentnosti. Serija članaka u nastajanju, broj 08-03. Zagreb: Ekonomski fakultet.
Шпирић, Н. Вукмирица, В. (2005). Економска и монетарна интеграција Европе. Бања Лука: Економски факултет Универзитета у Бањој Луци.
