The Influence of Treasury System on Financial Statements in the Public Sector


  • Бобана Чегар Економски факултет Универзитета у Бањој Луци



treasury, quality of financial reporting, public sector, financial statements, budget users


The organization of the treasury system is quite complex due to the fact that many functions performed within the treasury system. The execution of the one of these functions involves recording transactions relating to the collection and spending budget funds, which certainly will affect the financial statements of budget users. The subject of the paper is a consideration of the treasury system impact on the financial statements. Based on the data collected using the questionnaire technique and based on the methods of analysis, induction and deduction on the example of the Republic of Srpska, we came to the result that indicates the treasury system facilitate decision-making and in the same time increase the quality of financial reporting in the public sector, but if overcome technical deficiencies that currently exist, effects will be even greater. The first two parts of the paper provides an overview of the theoretical basis of financial reporting in the public sector and the treasury system, while the third section presents the methodology and the results obtained during research.


Allen, R., & Tomassi, D. (2001). Managing Public Expenditure – a reference book for transition countries. Paris: OECD.

Vašiček, D. (2009). Računovodstvo i finansijsko izvještavanje u funkciji upravljanja u javnom sektoru. Hrvatska javna uprava.

Главна служба за ревизију јавног сектора (2012, 2013, 2014). Извјештај о ревизији консолидованог годишњег финансијског извјештаја за кориснике прихода буџета Републике Српске. Бања Лука Закон о трезору „Службени гласник Републике Српске”, бр. 28/13, 103/15. (.). Закон о трезору.

IFAC. (2004). Међународни рачуноводствени стандарди за јавни сектор. Презентација финансијских извјештаја, додатак 2: Квалитативне одлике финансијског извјештавања.

Meigs, R. M. (1970). Financial Accounting, 9th edition. Appendix H. . New York: Irwin McGraw-Hill.

Пољашевић, Ј. (2014). Финансијско извјештавање у јавном сектору. Бања Лука: Економски факултет Бања Лука и Финрар Бања Лука.

Раичевић, Б. (2005). Јавне финансије. Београд: Центар за издавачку делатност Економског факултета у Београду.

Савез општина и градова Републике Српске. (2014, 8 30). Преузето са

Савић, Б. (2010). Значај трезора у управљању јавним средствима. Актуелности 13.

Handbook of International Public Sector Accounting Standards, Volume I. (2013). New York: IFAC.

Hashim, A.; Allan, B. (2001). Treasury Reference Model. World Bank.

Copley, P. (2011). Essentials of Accounting for Governmental and Not-for-Profit Organizations, 10th edition. New York: McGraw Hill.

World Bank. (2009). The Treasury Function and Cash Management.




How to Cite

Чегар, Б. (2016). The Influence of Treasury System on Financial Statements in the Public Sector. Acta Economica, 14(24), 171–188.



Review article